PENGARUH MONDAY, WEEKEND, WEEK FOUR DAN ROGALSKI EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2019-2021

Abstract

Teknik analisis data dalam pengujian ini menggunakan analisis deskriptif, uji normalitas dan uji wilcoxon text. Hasil pengujian menunjukkan bahwa (1) Monday Effect tidak berpengaruh terhadap return saham, disebakan karena adanya sikap hatihati dari pelaku pasar yang turut mengantisipasi kondisi perekonomian yang sedang lesu. (2) Weekend Effect berpengaruh terhadap return saham, disebabkan return tertinggi terjadi pada hari menjelang libur atau hari Jumat dan hari senin banyak terjadi jual beli. (3) Week Four Effect tidak berpengaruh terhadap return saham, disebabkan perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Indonesia ada hubungan antara tuntutan masalah likuiditas dengan investasi. (4) Rogalski Effect berpengaruh terhadap return saham, disebabkan adanya kewajiban emiten untuk melaporkan laporan keuangan tahunannya selambat-lambatnya pada akhir bulan ketiga (Maret).